“未经股东大会点头 维力医疗“任性”理财招来监管函”

在a股上市公司中，部分企业总是选择将部分闲置的自有资金委托给理财投资。 这样的措施虽然符合相关规定，但是在实施过程中，是否有点上市公司被理财快速收益冲昏了头脑，不熟悉相关规则，容易忽略必要的审批流程。 这一点在“财政充裕”的新股中表现得尤为明显。 近日，维力医疗( 603309，收盘价39.03元)因同样问题接到监管函。

委托资产管理的“踩踏地雷”

近日，维力医疗公告称，企业收到广东省证监局的监管关注函。 据悉，证券监督局指出上市公司在企业治理、内部控制、新闻披露等多方面存在问题。

企业副会长兼社长韩广源作为董事及董事会报酬和考核委员会委员，在审议相关议题时没有回避的情况下，去年3月至7月的临时公告，董事会秘书有时会代替董事长批准发布，临时报告的公开也存在不及时的问题。

首先，企业委托理财的几个事项没有在股东大会上审议。

据广东省证券监督局称，年9月25日，维力医疗发表了《关于闲置自有资金现金管理进展的公告》。 公告称，从去年3月至公告日，企业连续12个月利用闲置自有资金委托理财累计达到2亿2500万元。 但是，这几个事项未经企业股东大会审议通过。 因此，企业的上述行为违反了相关规定。

《每日经济信息》记者回顾了维力医疗此前的公告，发现企业于年3月16日召开了第二届董事会第五次会议，审议通过了《关于闲置自有资金现金管理的议案》。 企业及全资子公司拟对最高额度在1.5亿元以下的闲置自有资金实行现金管理，用于购买保本型理财产品或结构性存款。 以上资金数额可在决议比较有效期内滚动采用。

之后，维力医疗迅速付诸行动。 企业每年3月18日、5月8日、6月24日和7月1日，分别购买1亿元、3000万元、8000万元和1500万元的理财产品，累计理财金额为2.25亿元。

监管部门认为，维力医疗违反了《上海证券交易所股票上市规则(年修订)》的相关规定。

根据规定，上市公司发生的交易达到五个标准之一的，除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议。 其中，前两个标准是与交易相关的资产总额占上市公司近期被审计总资产的50%以上。 交易成交额占上市公司近期核定净资产的50%以上，绝对额度超过5000万元。

另外，上市公司进行“委托资产管理”等交易时，必须以发生额为计算基准，按交易类别在连续12个月内累计计算。

招股证明书显示，截至年底，维力医疗合并资产负债表下总资产5.26亿元，净资产3.7亿元。 企业委托理财的累计金额确实超过了企业年末净资产的50%。

对此，《每日经济信息》记者日前以投资者的身份致电维力医疗。 企业证券部有关人士表示，企业委托理财是从今年上半年开始的，监管层是按照企业年末的资产情况计算的，这也是企业的失误，今后将观察这方面的问题。

初学者容易“混乱”

一家上市公司董秘对《每日经济信息》记者表示，沪深交易所有规定委托理财达到一定标准的，提交股东大会审查。 通常，上市公司连续12个月委托理财累计的交易金额不超过企业近期被审计净资产的50%。 投资额预计超过董事会批准权限的，企业重新履行董事会批准程序，提交股东大会批准。

维力医疗的例子无疑值得热衷于理财的新股企业警惕。 记者发现，可能源于新股完成首次募股，资金比较充裕。

事实上，新股之所以容易违反这样的规定，除了不熟悉相关规则外，也是随着上市成功，企业总资产和净资产比上市前发生了较大变化所致。 此时，关于将哪个财务数据作为基准使用，上市公司有可能产生评价上的错误。

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四通新材料委托资产管理:是否混淆了拥有和募集的概念？

◎记者拿着剑

《每日经济信息》记者观察到，投资理财时，一家上市公司似乎混淆了自有资金和募集资金的概念。

年4月10日，四通新材料( 300428、收盘价61.05元)发布了《关于利用闲置自有资金购买理财产品的进展公告》。 公告称，企业于3月30日召开第二届董事会第十三次会议、第二届监事会第四次会议，审议通过了《关于利用闲置募集资金管理现金的议案》。 董事会同意在不影响募股项目建设的前提下，采用1亿3000万元以下的闲置募股进行现金管理，投资安全性高、流动性好、有保本承诺的投资产品，单一投资产品期限不超过12个月。 此外，授权董事长行使该投资决策权，由财务负责人负责具体采购。

根据上述议案，四通新材料于4月10日花了7000万元购买“财富通富·日益利好69天”产品。 产品有效期为6月18日。 7月7日，企业与海通证券签署《海通证券“一海通财财宝”系列收益证书产品合同》，采用自有资金7000万元购买保本型收益证书理财产品。 产品的有效期限是10月7日。 10月13日，四通新材与海通证券签署《海通证券“一海通财财宝”系列收益证书产品合同》，采用自有资金7000万元购买保本型收益证书理财产品。

许多投资者表示，四通新材料的这一系列公告看起来云天。 企业根据董事会审议通过的募集资金管理方案，对自有资金进行理财投资吗？ 这是公告副本有错误吗？

如果四通新材料采用闲置自有资金，企业也必须警惕。 截至10月13日，四通新材料利用闲置自有资金委托理财的累计金额为2.1亿元。 股东招股书显示，合并资产负债表下，企业年末净资产2.96亿元，总资产4.95亿元。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》，交易所涉资产总额占上市公司近期被审计总资产的50%以上，需由股东大会审议。

昨天( 12月8日)给四通新材打电话时，企业证券部的一位女性表示，企业采用的是用闲置募集资金购买的理财产品，复制表现中可能没有观察到。